Banques européennes

                                        
Adresse : calle Velasquez 34 28001 Madrid Espagne
Site Internet : www.bancopopular.es

L’histoire de la Banco Popular Español

La Banco Popular Español a été créée le 14 Juillet 1926. Son premier nom était la Banco Popular de los Previsores del Porvenir avec un capital social de 10 millions de pesetas anciens.
Son but : proposer une vaste gamme de produits et de services à toutes les classes sociales, économiques et bancaires.

4 périodes peuvent être distinguées :

LA GUERRE CIVILE ESPAGNOLE ET LA 2ème GUERRE MONDIALE : elles ont fortement contribué au développement de ses 20 premières années d’existence et cela se concrétise en 1947 par un changement de nom et une augmentation du capital social : elle devient Banco Popular Español avec un nouveau capital social de 100 millions de pesetas lui permettant d’être reconnue nationalement.

DÉCOLLAGE, CROISSANCE et EXPANSION : l'année 1959 marque un tournant : le Gouvernement établit un plan de stabilisation qui rend possible un développement intense économique espagnol qui durera 14 années. Les ressources propres et le bénéfice net après impôts de la BPE ont connu une croissance de 25% annuel cumulative.

Ce fut possible par une diversification de marchés et de produits grâce au réinvestissement des bénéfices pour créer des filiales telle que Heller Factoring Española par exemple.
Cette diversification s’est aussi réalisée en France car la BPE a développé tout un réseau de succursales dans les années 70 dans le but d’offrir ses produits bancaires aux émigrants espagnols en France.

APRES LA CRISE BANCAIRE DE 77 : La BPE va se diversifier sur le marché bancaire espagnol par croissance externe, donc par rachat-fusion du groupe Popularinsa détenant 5 banques (Andalucía, Castilla, Crédito Balear, Galicia y Vasconia) en 1987.

LES ANNEES 90 : L’Europe est en pleine construction et la BPE forte de son expérience en Espagne et ses débuts en France va en profiter pour s’installer dans toute celle-ci.
Pour cela elle va utiliser le partenariat avec les banques étrangères.
Elle crée donc en 1988, Europensiones (sociétés de fonds de pension), Eurovida (assurances-vie) grâce à l’aide de la banque d’assurance allemande Allianz.
En 92, elle crée grâce à ses succursales en France la Banco Popular Comercial.
Elle collabore en 1993 avec la banque allemande Hypo-Bank et crée les banques Banco Popular Hipotecario, Europea Popular de Leasing Inmobiliario. Elle collabore aussi en Hollande avec Rabobank en créant la nouvelle banque Popular Rabobank spécialisée en autre dans le financement du secteur agroalimentaire.
Elle s’implantera aussi au Portugal en créant la BNCI

Dans quelle situation est aujourd’hui la Banco Popular Español ?

1) Fiche profil   

                   Equipe dirigeante :  - Président CA:    Angel Ron Güimil
                                              - Président CS:    Javier Valls Taberner                   
                                              - Directeur Général:    Fransisco Fernandez Dopico   
                                              - Finances:    Roberto Higuera

                  Principaux actionnaires :    - Dirigeants:     34.20 %
                                                      - Salariés:         1.46 %
                                                      - Autres: Non communiqué

 

                  Société en Bourse :    - Nombre de titres en 2005:      916 million
                                                            - Capitalisation boursière:        10 980 650 Milliers € 
                                                - Marché                              Eurolist zone Euro
                                                - Indices                              IBEX 35, STOXX 600, FTSEurofirst 80,                                                                                                                  Eurolist Zone Euro
                                                - Place de cotation                Euronext Paris (France)

La Banco Popular Español emploie à ce jour 13 127 personnes.

2) Organisation du Groupe Banco Popular 

Cette soixantaine d’années de croissance ont permis au Groupe de créer ce patrimoine :

- Une banque en France: Banco Popular France (remplaçante de la BP Comercial depuis 2001)
- Une banque au Portugal: BNCI
- Une banque hypothécaire: Banco Popular Hipotecario
- Une banque de gestion de patrimoine: Popular Banca Privada
- Une banque par internet: bancopopular-e.com
En outre, le groupe détient partiellement ou en totalité des organismes financiers ou sociétés spécialisées  pour:

Le factoring, le renting, la gestion de fonds communs de placement, la gestion de portefeuilles titres, la gestion de fonds de pensions, l’assurance-vie, la prestation de services d’investissements en bourse ainsi qu’une société de capital-risque (filiales_du_groupe1)ainsi que les banques finançant le secteur agroalimentaire (Rabobank) et immobilier.

3) Métiers du Groupe

Il y a 3 pôles métiers :

        - Banque de détail : le groupe développe essentiellement cette activité au travers de ses 5 banques régionales en Espagne et de ses 2 banques à l'international.

        - Affacturage : cela consiste à racheter des créances de clients d’entreprises en gardant une commission. L’entreprise encaisse donc le montant de sa créance et paye une commission alors que la banque récupère la créance client. Ce métier est exercé via ses filiales de factoring.

        - Gestion d'actifs, de portefeuille et de fonds de pension : idem que les deux autres banques étudiées sur notre site.

        - Ainsi que d’autres métiers annexes : Banco Popular Español propose des activités de banque de marché, de banque hypothécaire, d'assurance vie, de location immobilière, etc.

4) Chiffres clés du Groupe

Positions sur les marchés :

- Banco Popular Espanol est le 3e groupe bancaire espagnol (2 330 agences dont 2 200 en Espagne)

- Le groupe est implanté partout dans le monde, de l'Europe à l'Amérique Latine en passant par le Canada, Hong Kong ou le Maroc.

- Le groupe détient un réseau de plus de 2.330 agences, 12.000 collaborateurs et plus de 4 millions et demi de clients.

A la fin 2004, le groupe gère 77,4 MdsEUR d'actifs, 33,4 MdsEUR de dépôts et 52,8 MdsEUR de crédits pour le compte de 5,7 millions de clients (5,2 millions de particuliers et 0,5 million d'entreprises).

Comptes :

- Bilan et compte de résultat : Compte_de_r_sultat_bilan_ratios_fi_bco_pop_es1.doc

Le ROE 2005 a atteint 21.02%. Il y a donc une excellente rentabilité des fonds propres.

5) Analyse des stratégies des 5 dernières années

       - Stratégie commerciale : basée sur la proximité et la parfaite connaissance des besoins des clients. Mais aussi et surtout sur la qualité du service rendu.

     - Stratégie de distribution:fort développement des nouvelles technologies notamment par le biais de la banque sur internet.
De plus, développement massif des agences pour toucher le plus de personnes possibles.

     - Stratégie de développement de marchés: La Banco popular essaie de se développer à l'international pour être un acteur important à travers le monde. Pour cela, elle crée des agences à l'étranger par croissance interne ainsi que des filiales par croissance externe ou alliances avec d'autres banques concurrentes (ex: Europensiones...) afin d'étendre leur gamme de produits et services proposés.

Adresse : 8 Canada Square E14 5HQ London Grande-Bretagne                                                            

Site Internet : www.hsbc.com

Un peu d’histoire :

Le Groupe HSBC est issu de la " Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited ", fondée en 1865 à Hong Kong avec des bureaux à Shanghai, Londres et une agence à San Francisco. Le Groupe s'est d'abord développé par le biais d'ouvertures d'agences à l'enseigne de la banque, et ce jusqu'au milieu des années 1950, période à laquelle commença la phase de création et d'acquisition de filiales.

Les étapes clés du développement du Groupe HSBC, depuis 1959, sont les suivantes :

        - 1959: The Hongkong and Shanghai Banking Corporation acquiert la British Bank of the Middle East (anciennement Imperial Bank of Persia, devenue depuis HSBC Bank Middle East Limited).

        - 1965 : La Hongkong and Shanghai Banking Corporation acquiert une participation majoritaire dans la Hang Seng Bank Limited, aujourd'hui deuxième banque de Hong Kong.

        - 1972 : La Midland Bank prend une participation dans UBAF Bank Limited (aujourd'hui connue sous le nom de British Arab Commercial Bank Limited).

        - 1978 : La Saudi British Bank est créée avec des capitaux locaux majoritaires afin de racheter les succursales de la British Bank of the Middle East en Arabie Saoudite.

        - 1980 : La Hongkong and Shanghai Banking Corporation acquiert 51 % de la Marine Midland Bank, N.A. de l'État de New York (aujourd'hui appelée HSBC Bank USA). Midland prend le contrôle de la principale banque privée allemande, Trinkaus & Burkhardt KGaA (maintenant HSBC Trinkaus & Burkhardt KGaA).

        - 1981 : Hongkong Bank of Canada (aujourd'hui HSBC Bank Canada) s'installe à Vancouver. Le Groupe acquiert une participation majoritaire dans Equator Holdings Limited, spécialisé dans les financements commerciaux en Afrique subsaharienne.

        - 1983 : Marine Midland Bank acquiert Carroll McEntee & McGinley (aujourd'hui HSBC Securities (USA) Inc.), spécialiste en valeurs du Trésor américain situé à New York.

        - 1986 : La Hongkong and Shanghai Banking Corporation fonde la Hongkong Bank of Australia Limited (aujourd'hui HSBC Bank Australia Limited).

        - 1987 : La Hongkong and Shanghai Banking Corporation acquiert le solde du capital de Marine Midland, ainsi qu'une participation de 14,9 % dans Midland Bank plc (aujourd'hui HSBC Bank plc).

        - 1991 : HSBC Holdings est créé : ses actions sont cotées à la Bourse de Londres et de Hong Kong.

        - 1992 : HSBC Holdings acquiert la partie du capital non détenue dans Midland Bank.

        - 1993 : Le siège social du Groupe HSBC est transféré à Londres.

        - 1997 : Le Groupe crée une nouvelle filiale au Brésil, Banco HSBC Bamerindus S.A. (aujourd'hui HSBC Bank Brasil S.A.-Banco Múltiplo), et acquiert Roberts S.A. de Inversiones en Argentine (aujourd'hui HSBC Argentina Holdings S.A.).

        - 1999 : Les actions de HSBC Holdings sont désormais cotées sur une troisième place boursière, à New York. HSBC acquiert Republic New York Corporation (aujourd'hui intégrée dans HSBC USA Inc.) et sa société soeur Safra Republic Holdings S.A., (aujourd'hui HSBC Republic Holdings (Luxembourg) S.A.).

        - 2000 : HSBC acquiert le CCF, l'une des plus importantes banques en France. Les actions de HSBC Holdings sont cotées sur un quatrième marché, la Bourse de Paris. Le Groupe porte sa participation dans Egyptian British Bank à plus de 90 %, renommé HSBC Bank Egypt S.A.E.

        - 2001 : HSBC acquiert la Demirbank TAS, maintenant HSBC Bank A.S., cinquième plus importante banque privée en Turquie et signe un accord pour le rachat d'une participation de 8 % dans Bank of Shanghai.

        - 2002 : Les acquisitions comprennent Grupo Financiero Bital, S.A. de C.V. (aujourd'hui Grupo Financiero HSBC, S.A. de C.V.), l'un des premiers groupes de services financiers au Mexique.

        - 2004 : HSBC acquiert The Bank of Bermuda Limited, un des plus importants fournisseurs de services d'administration de fonds, de fiducie, de conservation, de gestion d'actifs et de services de banque privée. Les actions HSBC sont négociées sur une cinquième place boursière, aux Bermudes. La HongKong and Shanghai Banking Corporation acquiert une participation de 19 % dans Bank of Communications Limited, la cinquième plus grande banque chinoise.

        - 2005 : HSBC signe un contrat d'acquisition, soumis à l'approbation des autorités régulatrices, portant sur l'acquisition de 9,91 % du capital de Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd, qui, avec les 10 % acquis en 2002, portera à 19,9 % la participation de HSBC dans le deuxième assureur-vie chinois.

Que représente aujourd'hui HSBC Holdings après tant d'années de croissance ?

1) Fiche profil

 Equipe dirigeante :                    -Président: John Bond
                                                              -DG: Keith Whitson
                                                              -Finances: Douglas Flint
                                                              -Contact Investisseurs : Patrick McGuiness

                  

                 Principaux actionnaires :   Données non communiquées.
         

                 Société en bourse :  - Nombre de titres en 2005: 11 320 691 879
                                             - Capitalisation boursière : 158 716 100 Milliers EUR
                                             - Marché : Eurolist hors zone Euro
                                             - Indice principal : FTSE100
                                             - Autres indices : FTSEurofirst 100,Stoxx 50
                                             - Place de cotation : Euronext Paris (France)
                                             

2) Les différents services proposés par la banque

             - Une banque de réseau : 

« Une relation client personnalisée et privilégiée »

Le groupe HSBC en France dispose d'un réseau national de 770 agences réparties entre les agences HSBC et les agences de ses 7 banques régionales.

- Les particuliers

L’offre de HSBC privilégie une relation personnalisée avec chacun de ses clients, une approche globale de la gestion patrimoniale et une confidentialité inégalées. Ainsi, en France, dans près de 350 agences HSBC, les chargés de clientèle gèrent l’ensemble de la relation avec leurs clients. Ils s’appuient sur les experts financiers, juridiques et fiscaux du groupe, afin de leur proposer la meilleure solution.
HSBC offre à ses clients tous les produits et services en matière de gestion de compte, placement, crédit, bourse en ligne, assurance, gestion de patrimoine.
Avec HSBC, vivre ou travailler dans un autre pays, de manière ponctuelle ou continue, n’est plus un souci puisque les clients bénéficient à l’étranger du service bancaire qui leur est proposé en France.

- Les professions indépendantes et les entrepreneurs

Avec un conseiller de clientèle dédié, HSBC accompagne ses clients dans le cadre d’une démarche globale qui appréhende leurs univers privé et professionnel en tenant compte de leurs spécificités fiscales, sociales et patrimoniales.

- Les associations

HSBC accompagne les associations en prenant en compte leur fonctionnement, leurs problématiques et leurs attentes. En complément des services traditionnels de compte courant, de gestion des flux ou d’assurance, la possibilité est offerte aux donateurs d’effectuer leurs dons en ligne et les associations peuvent optimiser leurs placements en fonction des objectifs poursuivis.

- Les entreprises

HSBC propose aux PME une offre globale au service de leur développement. Avec des clients issus de tous les secteurs d’activité et de toutes les régions de France, HSBC a développé pour les PME les solutions adaptées à leur taille et à leur organisation en mettant à leur disposition des équipes dédiées en agence. Gestion de trésorerie, services de banque à distance, fusions acquisitions, en passant par les crédits, la couverture des risques de taux et de change, nous trouvons une réponse à l’ensemble des besoins de nos clients et les accompagnons à l’international. Et parce que, pour les chefs d’entreprise, les décisions professionnelles et patrimoniales sont souvent liées, nos équipes savent faire jouer les synergies internes pour les aider à penser globalement l’avenir de leur entreprise et celui de leur patrimoine personnel.

- Les banques régionales du groupe HSBC en France

Les sept banques régionales du groupe HSBC en France : Banque Chaix, Banque Dupuy, de Parseval, Banque Marze, Banque Pelletier, Banque de Savoie, CCSO, Société Marseillaise de Crédit, représentent 444 agences et succursales réparties, sous leur propre enseigne, sur l'ensemble de la France.


              - La Gestion d'Actifs et Assurance :

« Un acteur européen de la gestion, de l'épargne et de l'assurance »

La gestion d'actifs et assurance s'articule autour de structures qui ont vocation à répondre aux besoins d'une clientèle d'institutionnels et de réseaux de distribution dont la variété et l'étendue des demandes nécessite une expertise toujours plus grande des équipes. Ce métier regroupe trois grands pôles d'activités : la gestion d'actifs, l'épargne salariale et l'assurance.


- Gestion d’actifs

HSBC Investments, plate-forme de solutions d'investissement du Groupe HSBC est l'expert, dans le développement et la distribution d'une gamme complète de solutions d'investissement, composée de produits internes ou de produits tiers.

HSBC Halbis Partners a pour mission de générer durablement de la performance en mettant en œuvre une gestion active fondamentale à forte valeur ajoutée dans des domaines d'expertise spécifiques.

SINOPIA Asset Management est le spécialiste mondial de la gestion quantitative active du Groupe HSBC.


- Epargne salariale

HSBC Epargne Entreprise fédère les compétences des métiers de l’assurance, de l’épargne salariale et de la gestion d’actifs pour offrir aux entreprises des solutions globales d’optimisation fiscale, sociale et financière dans tous les domaines de l’épargne entreprise.

- Assurance

Avec ses deux filiales, ERISA et Erisa IARD, HSBC intervient dans tous les secteurs de l’assurance : vie, capitalisation et dommages.


             - Une Banque Privée :

« Un expert pour les grandes fortunes »

HSBC Private Bank France s'organise autour de 3 grands pôles de clientèle : les clients privés résidents, les clients privés internationaux et la clientèle institutionnelle. HSBC Private Bank France propose l'ensemble des prestations pour la gestion du patrimoine de ses clients, que leurs avoirs soient constitués d'actifs privés ou de biens professionnels, et développe une offre spécifique pour les investisseurs institutionnels.

Louvre Gestion, filiale de HSBC Private Bank France, présente une offre complète en gestion directe active, sélection de fonds et multi-gestion. Son expertise est régulièrement récompensée dans la presse spécialisée



3) Les métiers du Groupe  


HSBC Holdings figure parmi les premiers groupes bancaires mondiaux. Le produit net bancaire par activité se répartit comme suit :   

- Banque de détail (84,9%) : activités de banque de réseau et de prestations de services financiers spécialisés (crédit à la consommation, crédit-bail, affacturage, gestion de cartes privatives, etc.) ;   

- Banque d'investissement, de financement et de marché (12,3%) : interventions sur les marchés de titres, de taux, de change et de matières premières, conseil en fusion-acquisition, introduction en bourse, etc., opérations sur actions, capital-investissement, financements spécialisés et structurés, etc. ;   

- Banque privée (2,4%) : 144,7 MdsEUR d'actifs sous gestion à fin 2004 ;

- Autres (0,4%).   

Fin 2004, le groupe gère 536,5 MdsEUR d'encours de dépôts et 527,8 MdsEUR d'encours de crédit. 

En 2005, la répartition géographique du produit net bancaire est la suivante : repartition_zone_g_o3

4) Chiffres clés du Groupe :

- Positions sur les marchés :

L'effectif du Groupe HSBC s'élève à plus de 253 000 collaborateurs.

Implanté dans 77 pays et territoires, en Europe, Région Asie Pacifique, Amérique du Nord et du sud, Moyen-Orient et Afrique, le Groupe compte 9 700 implantations dans le monde.

Aujourd'hui, HSBC compte plus de 110 millions de clients dans le monde.

3ème Groupe bancaire au monde:

       - Elu Banque de détail de l’année en 2003 et 2005
       - Fait parti des 50 meilleures sociétés d’Europe
       - Meilleur Fournisseur en services financiers dans le monde (2004)

- Récompenses: Recomp_FR1.pdf

- Comptes :

  Compte de résultat           compte_de_resultat1

La rentabilité sur fonds propres (ROE = résultat net / fonds propres) a augmenté entre 2003  et 2004. Par exemple, pour 2004, avec 100€ de fonds propres, on dégage 20.2€ de bénéfice.

  Résulats net par métier      resultat_des_poles_metiers_2005

La banque de détail pour les particuliers est très largement majoritaire.

 Structure financière           structure_financiere

5) Stratégies des dernières années

         - Pratiques commerciales: HSBC vise surtout les particuliers en proposant une très large gamme de produits financiers. Elle se fait connaitre au moyen de la publicité. Elle recherche aussi à développer son réseau commercial au maximum afin de toucher le plus de personnes grâce à toutes ses agences.

       - Stratégie de développement de marchés par croissance externe: d'après l'historique fait plus haut, et le schéma de toutes les filiales (hsbc_group_structure_chart.pdf), HSBC pratique une stratégie d'acquisitions de nombreuses banques à travers le monde et exporte son savoir-faire aux pays à forte croissance comme la Chine, l'Inde... où les marges sont plus importantes sur ces nouveaux marchés.

         - Stratégies de sponsoring et de partenariats: ex: Course Croisière Edhec afin de toucher les jeunes.
Implication dans la protection de l'environnement grâce au partenariat HSBC-Investing in Nature...

Adresse : 91-93, Boulevard Pasteur, Paris 75015 France
Site Internet : www.crédit-agricole.fr

Un peu d’histoire

L’histoire du Crédit Agricole a commencé il y un peu plus d’un siècle (1894). L’activité principale était la souscription d’emprunts aux petits artisans ruraux. A partir de là, il pouvait collecter les ressources auprès de toute personne mais par contre en matière de prêts, il était cantonné à l’agriculture.

Pour détourner toutes ces barrières, le Crédit Agricole a eu plusieurs stratégies :

· En résumé, de 1921 à 1996,- volonté de diversifier ses produits : prêts aux collectivités locales, bons à 5 ans (produit d’épargne de 1942), prêts aux propriétaires de résidences principales (grâce à un décret de 1959).

- volonté d’acquérir de nouvelles compétences par la croissance interne, c'est-à-dire par le développement interne (utilisation des ses propres fonds) : création de filiales qui lui permettent de prendre des parts de marché sur les secteurs des crédits aux entreprises, de la banque assurance vie et dommages. Cette volonté de s’agrandir et de se diversifier se traduit d’ailleurs par un changement de statut puisque le Crédit Agricole devient société anonyme en 1988.

· De 1996 à 2000, volonté de diversification des produits et marchés par la croissance externe (développement par des rachats d’autres entreprises) : acquisition de la banque Indosuez et entrée dans le capital de Crédit Lyonnais. Le Crédit Agricole devient ainsi banque internationale et se spécialise dans le crédit à la consommation.

Que représente aujourd’hui le Crédit Agricole après tant d’années de croissance ?

1) Fiche profil 

      Equipe dirigeante :       - Président :              René Carron
                                    - Directeur Général :    Georges Pauget
                                           - DG Délégué :               Edouard Esparbès
                                           - Finances :               Gilles de Margerie

      Principaux actionnaires : 

    

     Société en Bourse :    - Nombre de titres en 2005: 1 Milliard 500 millions

                                   - Capitalisation boursière: 47 629 822 Milliers EUR

                             - Marché: Eurolist Compartiment A

                                        - Indices: CAC 40, Euronext 100, FTSEurofirst 80 

                                 - Place de cotation:  Euronext Paris ( France) 

                                         

De plus le Crédit Agricole est une véritable machine à emploi car il emploie 62000 personnes sur toutes l’Europe.

2) Organisation du Groupe Schema_groupe_en_juillet20051.JPG

L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités.

Le schéma montre que le groupe Crédit Agricole est un groupe mutualiste :

- Les 2 599 Caisses Locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Avec leurs 5,7 millions de sociétaires et leurs 34 200 administrateurs, elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Elles détiennent majoritairement le capital des caisses régionales.

- Les 43 Caisses Régionales sont des sociétés coopératives et banques de plein exercice. Elles disposent d’un réseau de 7200 agences pour offrir leurs produits et services financiers à leurs client. Les Caisses Régionales, via la SAS Rue La Boétie, contrôlent majoritairement le capital de Crédit Agricole S.A.

- La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue quant à elle l’instance d’information, de dialogue et d’expression des Caisses Régionales.

- Le Crédit Agricole SA est coté en bourse depuis décembre 2001 du fait de la volonté du groupe de s’ouvrir au marché tout en conservant son identité mutualiste. Il représente tous les métiers et de toutes les composantes du Groupe. Au sein du groupe, le Crédit Agricole S.A. exerce trois missions principales : organe central, banque centrale, garant de la cohérence du développement commercial du Groupe. Crédit Agricole S.A. détient 25% du capital des Caisses Régionales, et l’ensemble des participations du Groupe dans ses filiales opérationnelles spécialisées par métier, ou dans des banques à l’étranger. Celles-ci permettent au Groupe de tirer le meilleur parti de la puissance commerciale du Crédit Agricole, en mettant en commun des moyens et des compétences sur des marchés où la taille critique est un facteur essentiel de succès. En proposant des gammes de produits et services à l’ensemble des Caisses régionales qui en assurent la distribution dans leur réseau, elles contribuent à la performance commerciale, au professionnalisme du Groupe et à la cohérence de son image.

3) Métiers du Groupe

Le produit net bancaire par activité se répartit comme suit :

· Banque de financement, d'investissement et de marché (28%): activités de financements bancaires classiques et spécialisés (financements d'acquisitions, de projets, d'actifs aéronautiques et maritimes, etc.), d'opérations sur actions, de conseil en fusions-acquisitions, de capital-investissement, etc. Cette activité est représentée par la filiale Calyon, société issue de la fusion entre Crédit Agricole Indosuez et LCL Le Crédit Lyonnais.

· Banque de proximité (30%): activité en France grâce à 2 réseaux ; celui des caisses régionales et celui du LCL Crédit Lyonnais. Ils commercialisent toute la gamme de produits et services bancaires et financiers : collecte de dépôts, supports d’épargne, placements d’assurance vie, distribution de crédits notamment à l’habitat et à la consommation ainsi qu’une offre de moyens de paiement, et de produits d’assurance IARD. Ces services sont accessibles via le dispositif des agences de proximité et celui de la banque à distance (serveur vocal interactif, Internet, télévision interactive, téléphone mobile).

 

· Gestion d'actifs, assurance et banque privée (24%) : Par gestion d’actifs on entend gestions des titres, obligations et OPCVM ainsi que des mandats de gestion aux institutionnels. La partie assurance comporte les assurances chômage et dommage. Ce métier permet d’être réalisé principalement grâce aux filiales Segespar et Pacifica.

· Prestations de services financiers spécialisés (10%): crédit à la consommation (par le biais de Sofinco, Finaref), affacturage (par Eurofactor, Transfact) et crédit-bail (grâce à Ucabail).

· Banque de détail à l'étranger (8%): activité à l'interantional aussi, grâce à l’implantation du Crédit Agricole SA à l’étranger via des alliances avec des banques comme Banca Intensa , Banco Espirito Santo pour ne citer que celles-la.

 

4) Chiffres clés du Groupe

· Positions sur les marchés :

- Première banque de détail en France

Plus de 21 millions de clients, gérés par les Caisses Régionales de Crédit Agricole et le réseau du LCL Le Crédit Lyonnais
9 060 points de vente
Une part de marché supérieure à 24% sur le marché des particuliers en France

- Leader de la gestion d’actifs 

N° 1 en France avec plus de 400 milliards d’euros gérés en gestion d’actifs, assurances et banque privée
N° 2 en assurance vie et 3e assureur national 

- Leader en services financiers spécialisés

N° 1 français en crédit à la consommation
N° 1 en affacturage
N° 2 en crédit-bail

- Acteur européen de premier plan en banque de financement et d’investissement

Aux premiers rangs mondiaux des financements aéronautique et maritime
Parmi les premiers du courtage d' actions en Europe et premier en Asie pour la recherche
CA présent sur 60 pays mondiaux.

· Comptes :

- Bilan et compte de résultat    bilan_et_compte_de_resultat.JPG   

La rentabilité sur fonds propres (ROE = résultat net / fonds propres) ne fait qu’augmenter d’années en années ce qui signifie que par ex pour 2004, avec 100€ de fonds propres, on dégage 13.6 € de bénéfice.

        - Résulats net par métier  resultat_de_chaque_metiers.JPG

          - Structure financière    structure_financiere.JPG

 
On se rend compte que les capitaux propres sont très importants dans le Groupe. Ceux sont la principale ressource durable puisque les dettes financières sont faibles. Ce niveau de fonds propres du groupe montre donc une solidité financière et une solvabilité de la banque face aux pertes que les risques pris à l'actif sont susceptibles d'engendrer.

 

5) Analyse des stratégies des 5 dernières années 

On a assisté ces 10 dernières années et surtout durant les 5 dernières années à un déluge de fusion, de rachats de sociétés, de partenariats de la part du groupe ainsi qu’à des restructurations au sein même de la société. On ne peut pas citer toutes les restructurations avec les dates d’acquisitions car trop nombreuses (ex en 2004, plus de 40 opérations juridiques). FILIALES.doc

A partir des descriptions précédentes sur la structure de la société, sur ses postions sur les marchés, et sur ses savoirs faire ou plutôt métiers, on peut dégager différentes stratégies générales :

· Pratiques commerciales (grosso modo les mêmes dans les différents métiers) :

              - Politique de communication agressive pour conforter la place de leader en France.
Utilisation pub, marketing direct et dynamisme commercial qui propose de fortes ambitions.

Ex : forte campagne de pub sur le crédit automobile en octobre 2004.

              - Élargissement de la clientèle française visée car existence de marchés prometteurs. Elargissement par des nouveaux produits proposés répondant plus aux attentes des clients ou alors développement de partenariats qui facilitent l’entrée du CA dans la clientèle de l’entreprise partenaire.

Ex : publics visés récemment sont les jeunes (offre Mozaic Micro et partenariat avec mutuelle étudiante SMEREP pour toucher 60 % des étudiants) et la clientèle haut de gamme (nouvelle structure de banque privée)

- Conservation de la clientèle rentable : les agriculteurs et les professionnels.

- Qualité et iInnovation permanentes de ses produits :

Ex : les produits d’épargne retraite qui peuvent désormais être « à sortie en rente » et non plus que « à sortie en capital ».

Pour résumer, le groupe adopte une stratégie de diversification de marchés et de produits mais chaque filiale a son propre métier donc chacune dispose d’une stratégie de spécialisation.

Cette conquête permanente de nouvelles compétences ou métiers,ce but d’élargir ses gammes de produits et de toucher le maximum de clientèle est possible grâce aux acquisitions (croissance externe) ou partenariats (croissance relationnelle) avec d’autres entreprises.

· Stratégie d’internationalisation :

Le Crédit Agricole met en œuvre une stratégie de développement ciblée hors de France. Il a construit une dimension véritablement européenne en s’appuyant sur les implantation de ses principales filiales, notamment dans le crédit à la consommation, la gestion d’actifs et la gestion privée, et en nouant un réseau d’alliances et de partenariats stratégiques avec de grandes entreprises européennes (ex : marques de voitures, banques étrangères...). Dans la banque de financement et d’investissement, le Groupe est présent dans 60 pays et dans tous les grands centres financiers mondiaux : Calyon compte parmi les premiers acteurs européens et son dispositif commercial organisé par secteur d’activité permet d’accompagner les grandes entreprises françaises et européennes, les grands groupes américains et asiatiques ainsi que les institutions financières.

C’est donc de nouveau la croissance externe et le partenariat qui priment pour utiliser une stratégie de diversification de marché et ainsi avoir la plus grande expansion géographique.

· Stratégies de distribution : 

- Volonté de renforcer les liens avec la clientèle grâce aux caisses régionales et le LCL présents de plus en plus sur tout le territoire français : le but est de renforcer la banque de proximité par un étoffement du nombre de points de ventes.

- Développement des nouvelles technologies pour disposer de nouveaux canaux de distribution : Internet, service vocal interactif …

· Stratégies internes :

-Amélioration du système de gouvernance (hiérarchie citée plus haut) pour un souci de meilleure transparence. Le tout donne un Groupe uni avec une décentralisation des compétences.

- Stratégies sur les comptes :

Posséder le plus de fonds propres possibles et donc être le plus autonome possible et surtout le plus rentable.

- Fusions à l’intérieur même du groupe (caisses régionales entre autres ou entres filiales) pour permettre des économies de coûts, des partages de compétences ainsi qu’une plus grande efficacité sur leurs marchés respectifs.

· Développement durable : 

Les Caisses Régionales, acteurs engagés et solidaires de leur territoire. Par leur origine et leur fidélité aux valeurs mutualistes de responsabilité, de solidarité et de proximité, les Caisses Régionales de Crédit Agricole sont profondément engagées dans le devenir de leur région. Elles participent chaque année au financement de plusieurs centaines de projets dans tous les domaines de la vie quotidienne.

Cela se traduit plus concrètement par le développement d’ une politique d’aide de la société, des plus démunis et des pays du Tiers Monde.

De plus, il poursuit des actions en faveur d’une agriculture plus respectueuse de l’environnement.

Enfin, Crédit Agricole S.A. a signé en mars 2003 la déclaration du Pacte mondial des Nations Unies, s’engageant à adopter et promouvoir neuf principes universels, sur les Droits de l’Homme, les normes de travail et l’environnement, dans l’esprit d’un « développement responsable et durable ».

 

Nous avons choisi d'étudier et de comparer des banques européennes. Dans le cadre du cursus scolaire 2006, nous avons choisi d'en étudier 3, une dans chaque pays différent : Le Crédit Agricole pour la France, le Grupo Banco Popular Español pour l'Espagne et enfin, HSBC pour la Grande Bretagne. Pour chaque banque, nous ferons à chaque fois un historique, vous donnerons les chiffres clés en terme de chiffre d'affaires, de résultat, de cotation en bourse...les produits qu'elles proposent, les stratégies de développement, et les pratiques commerciales de ces dernières années.